投资趋势转弯，第二季度资金的头寸是“空笼子和替换鸟类”

披露了基金报告的第二季度，并调整大多数基金经理的立场的立场概述了转让公共资金的地图。 根据第二季度的报告在7月18日揭示的400多个资金的总体情况下，公共产品的一般收入为89.63亿元人民币。 持有人在第二季度报告中揭示的判决是“空笼子和改变鸟类”。例如，GF基金经理Liu Gesong的六个基金共同减少了他们对新的能量车辆和半导体设备的持股，以及Cialis，Cialis，Whuachuang Northern Chine Micro Corporation等重型手柄的持股措施，占有敏锐的“切割位置”；另一方面，军事行业，BcConsumption和香港股票的互联网已成为新的收藏夹，W在Deye Co，Ltd.，Xiechuang Data和Xiaomi Group中的职位正在下沉。 此外，技术和医学已成为主要的可怕分配增加的措施。在Yongying Advanced Manufacturing Smart Selection和China-Europe Intelligent Manufacturing，AI（人工智能）基础设施和机器人产业链等排名前十的股票中，诸如中国 - 欧洲智能制造业中的股票占据了很高比例的目标。 Ruiyuan基金的Fu Pengbo强烈地表示，他已经增加了针对趋势的相关技术部门的持股，并且还增加了药品部门的分配，包括创新药物和传统AI驱动的药物。 调整仓库黑电流 Liu Gesong在产品上的持有量的异常运动非常重要。在GF技术先驱混合动力车的手柄中，半导体设备为Beifang Huachuang带头的半导体设备减少了17.69％，以及Cialis和Yiwei Lithium Energy（Protection）的位置，同时同时陷入困境； Xiechuang数据中的多出现基金持有量增加了76％，而GF覆盖率较小，增加了Deye Co，Ltd的持股量达40％。在眼睛中，更引人注目的是香港股票的分配：流行音乐厅和香港证券交易所新选择了GF行业的前四个主要职位，而小米组W则从该基金提高了25.66％。 调整此投资组合的逻辑反映了头部机制。高南（Gao Nan）管理的Yongying Ruiheng Halo -Halon -Halong基金的排名前十，已被九个座位取代，创新的药品公司Kelun Botai Biologics，Innovent Biologics和Innovent Biologics和Optical Modiles Leaders Xinyisheng Xinyisheng and Xinyisheng and Zhongji Xuchuang collectionally“ Up”。由冯·卢丹（Feng Ludan）领导的中国 - 欧洲数字经济基金已将其对米彭汽车公司的持股量增加了760％，而Xinyuan股票将其持股量增加了716％。该技术和药剂师部门已成为公共资金的“新共识”。 记者指出，当基金经理在季度报告中反复提到“人形机器人”时，押注制造业的未来开始了。 Yongying高级基金制造智能选择制造业的张卢（Zhang Lu）在季度报告中预测：“人类机器人行业在未来10年内是一个很大的beta机会。马斯克认为人们的比率超过了1：1，可能超过了渗透的渗透率，很可能过度渗透和巨大的成像空间。tesla电动汽车工业链中的消费层延长了一年的范围，这是一年的范围 - 一年一度的宣布。 Yan Siqian对Penghua基金的审查更为实用：“机器人是低碳制造转型的主要工具。单一的电力检查检查可以取代3-5名工人，其操作和维护成本降低了50％，并且响应失败的80％加速。”他在投资核心机器人组件（如Wuzhou新年（权利保护），Hanwei Technology等核心机器人组件供应商方面，他都在投资了很多投资，并试图获得“ AI+制造”“ Th th”E融合红利。 尊重的问题 尽管调整位置的位置很明显，但在欣赏气泡的迹象上也需要谨慎。举例来说，让流行音乐集中充满了公众产品，今年的股票大幅增长。 7月18日，价格与收入的比率约为100倍，而迪士尼的市盈率同时为25次。就创新的药品行业而言，Beigene U和其他公司的价格与销售比率已接近13倍，并且成熟制药公司的赞赏水平约为3至5倍。 “技术的投资必须对多巴胺陷阱保持警惕。”中国 - 欧洲智能经理基金经理在第二季度的报告中警告说：“如果您沉迷于追求催化和情感上的变化，那么您很容易摆脱难以区分真实和虚假的单片事件。” 另外，视角下半年Tfund管理的E充满了战术矛盾。 Liu Gesong说，随着其他国家进入补充，地缘政治冲突逐渐消除。同时，已经引入和实施了诸如促进健康工业发展的“反诉讼”之类的国内政策，他对国内经济的稳定仍然乐观。 Yan Siqian说，从长期驱动因素的角度来看，主要逻辑在于保证绩效和全球竞争。新的能源行业已经经历了四年的轮换，其基础在下面。但是，收入何时会提高，仍然可以要求高利率？出国旅行会受到影响吗？它仍然是高质量的增长吗？ Marour的问题在短时间内很难回答。 中国 - 欧洲消费基金消费经理郑Yuxuan承认：世界上仍然存在主要的不确定性Tern和国内经济可能会经历一段时间的崩溃。但是，在这种情况下，国内外的家园相对丰富，财政政策更加活跃。他仍然依靠资本市场的繁荣，并拥有更多的结构机会。 关于下半年投资方向的观点，基金经理根据自己的能力圈子给出了不同的关注方向。 Shan Lin和Chu Kefan在基金报告的第二季度表示，预计下半年，创新的药物是具有强烈确定性，高信心和更大空间的特性。预计国内创新的制药公司将继续依靠良好的临床数据，持续的国外产品和商业化，从而带来更好的绩效。升级中国的创新药物不是“很多选择”，而是“应该回答问题”。目前的国内创新医学是在解放的前夕Dustrial Ricked和最终可能跨越周期的人是具有力量技术的公司，并且可能会继续创造临床价值。 冯·卢丹（Feng Ludan）表示，在预期未来的第二季度资金中，他对中国公司在全球AI浪潮中的潜力充满信心。它继续关注五个主要投资方向：AI基础设施，AI应用程序，国内AI链，智能机器人和智能驾驶以及终端AI。 AI不仅是技术部门的一个分支，而且是推动全球经济增长下一次流通的力量结构。这是一条具有高确定性和潜在增长的轨道，在科学技术领域。 江冯在基金报告的第二季度说，他将继续专注于四个方向：一个是大型消费部门的机会；在稳定增长的期望下，有两个行业有望受益。三E是专家和新方向，例如国家安全和国内替代者；这四个是与新生产率质量有关的高科技制造。 金融的官方帐户 24-播放最新的财务化和视频，我 - 扫描QR码，以获得Sun Fanso的更多好处（Sinafinance）